El Banco Central Europeo (BCE) determina los tipos de interés oficiales del euro, y sus decisiones repercuten en todas las finanzas domésticas. En términos simples, cuando el BCE sube los tipos, encarece el dinero en toda la eurozona: los bancos cobran más por prestar (hipotecas, préstamos personales, créditos) y, a la vez, suelen ofrecer algo más por los depósitos. Cuando el BCE baja los tipos, sucede lo contrario: los préstamos se abaratan y los ahorros rinden menos. Como explica el banco Sabadell, “los tipos que fija el BCE influyen en los tipos que los bancos ofrecen a los particulares”.
En la práctica:
- Hipotecas y préstamos. Muchos créditos personales e hipotecarios en España son variables, es decir, están referenciados al Euríbor (un índice ligado a la política del BCE). Cuando el BCE sube su tipo de refinanciación, el Euríbor tiende a subir. En consecuencia, las cuotas de las hipotecas variables aumentan. Por ejemplo, Sabadell pone de relieve que cualquier incremento en los tipos oficiales se traslada rápidamente a mayores pagos mensuales en hipotecas y préstamos personales. De hecho, quienes firmaron una hipoteca variable hace años con Euríbor muy bajo han visto cómo sus cuotas suben al alza con las recientes subidas. En cambio, aquellos con hipoteca a tipo fijo no notan cambio inmediato en su cuota existente, pero las nuevas ofertas de tipo fijo serán más caras ahora que antes..
- Cuentas de ahorro y depósitos. Una subida del BCE beneficia a los ahorradores: los bancos pueden permitirse ofrecer mejores intereses de depósito. En 2025, por ejemplo, ya se empiezan a ver cuentas y depósitos con remuneraciones entre el 3% y 4% (frente al casi 0% de años anteriores). Sin embargo, aún es común que los bancos limiten estas ofertas a nuevas captaciones o exigencias de nómina. En cualquier caso, en general con más subidas de tipos tu dinero en cuenta ganará algo más.
- Tarjetas de crédito y descubiertos. Las tarjetas de crédito y los préstamos en descubierto también se encarecen con subidas del BCE, pues estas entidades suelen cobrar intereses basados en euríbor o en su índice interno que sube con el mercado. Conviene evitar saldos deudores y pagar a tiempo para no notar demasiado esos mayores costes.
- Inflación y ahorro real. El objetivo principal del BCE al tocar tipos es controlar la inflación. Al subir tasas, busca enfriar el gasto y moderar los precios. En ese sentido, si consigue bajar la inflación, el poder adquisitivo de tus ahorros se preserva mejor. Pero con inflación alta y tipos bajos, en la práctica las alzas de tipo del BCE ayudan a que, a largo plazo, tus ahorros no pierdan tanto valor real.
En resumen, las decisiones del BCE afectan directamente tu bolsillo: hipotecas más caras, préstamos más caros, depósitos algo más rentables. Por eso, antes de pedir un crédito es clave mirar las previsiones del BCE y el tipo actual, y si tienes hipoteca variable conviene estar preparados para pagas mayores al alza de tipos. Igualmente, al ahorrar conviene comparar ofertas de bancos que estén adaptando las tarifas de ahorro al nuevo entorno. Mantenerse informado de los comunicados del BCE (junta de gobierno) es útil: cada vez que anuncia una subida se avecinan cambios en las condiciones financieras para familias y empresas.
